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金融是一门资金管理的艺术， 其主要目标是最大化（风险调整后的）资产收益。无论是把钱放到存款账户里不吃利息，还是投资股票或房地产，消费者可以用于各种各样的金融工具构建有所不同的目标并回避各类风险。去中心化金融（一般来说也叫DeFi）享有去中心化的后端架构，将少见的金融工具新的改建，目前发展势头不容极强。

用户需要再行在中心化机构的辅助下参予金融市场，而是可以利用去中心化网络中的开源软件取得、交易并借贷资产。因此，现在经常出现了许多自治权的P2P金融市场，不仅可以做公开发表半透明，还可以基于数据构建自动化流程。本文详尽列出了DeFi领域目前特有的基础架构、产品和市场格局，并重点提到开发者将如何用于Chainlink应验机强化DeFi金融工具的功能和实际应用于。

DeFi市场现状一览Dragonfly Capital的合伙人Alex Pack回应：“DeFi的目标是重构全球银行体系，并打造出对外开放且须许可的经营环境。”当前的金融系统主要环绕央行发售货币和大型银行机构进行，这些银行机构一般来说作为交易中可靠的第三方。

法币为金融市场获取了稳定性，而银行为了提高生产力往往不会大幅度负债、提升贷款利率并增加贷款额度。如果没这两类机构为市场流经流动性并获取必需的商业基础架构，市场和创意的速度都会大打折扣。然而，目前的金融市场结构不存在一定弊端。

资本的价值和流动是由中心化实体要求的，而且流程中的陈旧也不会产生负面影响。因此，中心化实体不会介入市场，资本流通渠道不会受到限制，合约周期也不会缩短。

有了DeFi，货币和银行基础架构仍然为某个中心化实体所有，而是确实归属于所有的市场参与者。在DeFi的世界里，货币将仍然由权威机构发售，金融网络也仍然在中心化的服务器上运营，货币和市场将通过分布式软件协议由用户自行运营，这些协议需要随时采访可信的网络状态共识。这个新的基础架构享有进源代码，代码可以检验，世界上任何人都须许可才可采访网络；同时，网络还采行去中心化的安全模式，确保所有操作者都无法被伪造。

DeFi不仅将信任对象从人移往到了代码上，而且还有有可能构建极大的网络效应，因为全世界任何角落的人都可以研发或用于DeFi Dapp，这就为金融市场建构了确实的信任基础。DeFi基础架构编撰DeFi基础架构由多个要素包含，下文将详尽阐述每一个要素。货币如果要创建务实的金融市场，就必需要有可信且标准化的媒介来确认价值并已完成价值互相交换。

这个媒介必需具备稀缺性，这样才能精确为市场定价；而且还要具备广泛适用性，这样才能确保其作为标准化交易媒介具备长年价值。长久以来，货币仍然都是这样的媒介。

黄金在历史上是最佳的媒介之一。虽然如今美元被指出是世界储备货币，但黄金自古以来至今仍然都是全球市场的储备资产，而且现在各国央行仍主要将黄金作为储备，所有其他货币的价值都会对标黄金。

区块链则为我们获取了一种全新的货币形式，加密货币既不不存在物理上的稀缺性，也可不中心化实体发售，而意味着是由数学算法编的软件，用不能伪造的代码逻辑规定了其稀缺性。此类货币可以通过分布式共识精彩交易，网络中所有人都可以对其展开检验。加密货币不仅符合了交易市场需求，而且在DeFi中还可以作为须许可的价值储存工具（PSOV）。

PSOV类似于一种储备资产，可以展开抵押并分解类似于现代银行发售的贷款（不过抵押利率跟传统银行劣很多）。虽然人们普遍认为比特币是虚拟世界黄金，是一种储备资产，但DeFi生态系统毕竟在以太坊上生根幼苗的，以太币（ETH）是主要的抵押资产类型。

David Hoffman在《以太币是目前为止最差的货币模型》一文中曾多次辩论过这个问题。资产资产是指一切可以被享有并展开价值互相交换的有形或无形物品。金融市场上不存在各种各样的资产，网卓新闻网，其中有形资产还包括大宗商品（石油、电力、粮食）、基础设施（房地产、机械、火车）和珍贵奢侈品（艺术品、汽车、收藏品）；无形资产还包括专利、著作权和商誉等。大多数资产都由交易各方展开内部跟踪。

另外，辅助交易的银行或负责管理税务和合规的政府机构也不会展开外部跟踪。除此之外，大型审核事务所还不会对许多资产展开估值，并检验内外部报告否给定。

由于资产市场缺少意味著的真实性，这个系统不存在相当大的提高空间。目前的资产市场不存在许多互相对立且无法公开发表的记账系统，因此很难全盘考虑为资产定价。市场中同一资产往往估值有所不同，因此交易双方一般来说不会请求第三方专家评估差异并确认最后价值。

否则，交易双方不能私下展开协商，而这种协商往往不会造成分歧或信息不平面。区块链和智能合约将政治宣传资产所有权和估值的基础。

通证的经常出现证明了智能合约可以将所有链下资产的所有权与链上独一无二的公钥/私钥关联，以此将资产数字化。所有类型的资产都可以回应出通证，比如房地产所有权、便宜的艺术品或供应链中的货物。

区块链独一无二的地方是，它享有几乎半透明的记账系统，而且需要横跨地域边界取得资金，因此非常适合用来登记资产。区块链中交易各方都能在半透明公平的系统中交易，这样既可以避免横跨网络导致的摩擦，又可以基于市场真实情况为资产估值。金融产品除了实物的以物换物之外，任何一种价值出让都可以却是金融产品。

无论是交易所辅助交易积极开展，还是银行发售（信贷或债券）债务，还是出让某类资产的所有权（如证券、衍生品、权限），它们都归属于某种交易机制或投机机制。大多数金融产品都是由投资银行等大型金融机构发售的。投资银行享有大量资本，而且资源也更为非常丰富。

这些大银行享用着规模经济带来它们的优势，手中掌控大量资本，用作建设基础架构或展开抵押，以符合流动性市场需求。DeFi可以将资产变为区块链上的通证，后用智能合约制订金融产品的交易规则和用户体验。智能金融合大约的整个生命周期（还包括所有权、托管地、确保、继续执行和结算）都可以大幅度减少人为介入，或甚至几乎挣脱人为介入。

金融产品的交易规则写出在进源代码中，并以布尔逻辑（即如果再次发生x，则继续执行y）相同在合约中。一些最少见的金融产品早已被改建成DeFi Dapp，其中还包括贷款产品、平稳币、去中心化交易所和衍生品。数据所有金融合大约要继续执行都必须数据输出，并不会产生数据输入。

比如通过鼠标页面发送到缴付、基于市场数据结算期货合约或基于当前利率计算出来债券收益。数据质量一般来说各不相同每个平台的声誉，而一些公司获取的数据比另一些公司更加精确可信。数据的价值一般来说各不相同网络效应、独特性、权威性或质量。

数据还包括原始数据和加工数据。目前的金融产品都是由数据承托的，但一般来说不会不存在人为介入或灰色地带。区块链目前不能基于链上有数的数据展开true/false辨别。

然而，价格、利率和事件结果等数据往往储存在链下，而且有所不同数据来源的数值和格式不存在极大差异。这种不确定性让区块链很难产生可信的true/false辨别，除非在共识安全性上作出壮烈牺牲。由于数据和区块链共识之间不存在这种无法调和的对立，我们急迫地必须在DeFi应用于和各种链下数据之间搭起一座标准化的“桥梁”。

正如之前所说，Chainlink是一个标准化且可自定义的区块链协议，能将DeFi应用于安全可靠地相连到各种链下资源。

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